ハイパースケールクラウドでは、⼈⼯知能（ＡＩ）向けインフラの⾼速化に向けた投資が急務となっており、2024年にはクラウドネットワーキングの成⻑に拍⾞がかかるとみられる。⽶市場調査会社650グループによるクラウドネットワーク市場全体の売上⾼予想が、14%増の138億ドル（約２兆900億円）となっている中、ＡＩ向けイーサネットへの⽀出は26億ドルと71%の⾼い伸び率が⾒込まれている。主に恩恵を受けるのは⽶通信機器のアリスタネットワークスと半導体メーカーのエヌビディアだが、ネットワーク機器⼤⼿のシスコシステムズも存在感を⾼めることになるだろう。イーサネットは⽶半導体メーカー、ブロードコムの最新チップに⽀えられ、24年の新ＡＩ導⼊競争でエヌビディアのインフィニバンドに対して優位に⽴つ可能性がある。
ネットワークへのＡＩ導⼊のモメンタムは継続
クラウド分野へのＡＩ導⼊競争によってＡＩインフラに対する投資ニーズが継続的に促進されていくとみられ、⾼速‧低遅延ネットワーク機器需要は今後数四半期にわたり旺盛となろう。フェイスブック親会社の⽶メタ‧プラットフォームズや⽶マイクロソフトといったハイパースケール‧クラウド‧プロバイダーは、来年も設備投資を抑制していく⾒込みだが、ＡＩ競争が激化していることから、同分野への健全なインフラ投資は維持されると思われる。今年はＡＩ投資が旺盛だったこともあり、今後各社の売上⾼競争はさらに厳しいものになるだろう。⼀⽅、ＡＩのワークロードや⼤規模⾔語モデル（ＬＬＭ）分野の成⻑が予想され、⾼額機器でＡＩフットプリントをスケールアップおよびスケールアウトするニーズが低下することはないだろう。
650グループによると、クラウドネットワークの売上⾼が24年には14%増の138 億ドル、ＡＩ向けイーサネットネットワーク売上⾼が71%増の26億ドルになることが予想されている。
⽀出の90％は⼀般的クラウドネットワークへ、需要は安定
⼀般的なハイパースケール‧クラウド‧ネットワークに対する需要は、能⼒増強による投資ニーズが⾼まる⾒込みのため、24年には安定した伸びが⾒込めそうだ。ＡＩネットワークは23年に⼤きな関⼼を集めたが、当⾯この傾向が続くと思われる。だが、⼀般的なクラウドコンピューティングはクラウドネットワークへの総⽀出額の88％を占めている。クラウドプロバイダーは過剰容量をほぼ解消しつつあるとみられるため、24年も受注動向の改善が維持されるもようで、⼀般的なクラウドネットワークの売上⾼成⻑率は７％が⾒込まれる。
１年続いたクラウド事業のコスト抑制によりアップグレードの必要が⽣じていることに加え、⼀般的なクラウドトラフィックはＡＩの成⻑の恩恵を受けると思われる。そのためより⾼額なネットワーク機器の導⼊で能⼒増強へのニーズが⾼まるだろう。
エヌビディア、アリスタ、ブロードコムを追いシスコが台頭
エヌビディア、アリスタ、ブロードコムは、24年もハイパースケールネットワークの先導役として、引き続きクラウドＡＩネットワーク売上⾼の⼤部分を占める優位な位置にある。エヌビディアは、ＧＰＵクラスターのクラウドへの導⼊が堅調で、引き続きインフィニバンドの売り上げを伸ばしている。⼀⽅、バックエンドのＡＩネットワークではイーサネットの採⽤が24年に拡⼤するとみられ、ブロードコムの「ジェリコ３Ａｉ」チップの⽣産増に伴い、25年にはその影響が広がる可能性がある。
アリスタも明らかに恩恵を受けており、23年の総売上⾼の伸びは33％以上となっている。同社は24年も緩やかに成⻑し、クラウドネットワークのモメンタムを維持するとブルームバーグ‧インテリジェンス（ＢＩ）では予想している。シスコは、同社の「シリコン‧ワン」チップが注⽬を集め、ブロードコム製チップの有⼒な代替品として浮上する中で、23年にはクラウドＡＩ分野の受注が５億ドルに達しており売り上げをさらに伸ばす可能性がある。
24年はイーサネットがインフィニバンドを抜きリードへ
インフィニバンドとイーサネットの戦いは、ブロードコムのジェリコ３Ａｉと「トマホーク５」チップのリリースにより、24 年に決着がつくと思われる。⽶アルファベット傘下のグーグルは、オープンコンピュート‧プロジェクト（ＯＣＰ）を通じて「ファルコン」を公開し、メタはＲＤＭＡオーバー‧コンバージド‧イーサネット（ＲＯＣＥ）を導⼊するなど、クラウドプロバイダー各社がエヌビディアによるＡＩインフラ⽀配からの脱却を図っていることが⾒てとれる。イーサネットはネットワーク容量で優位性を持っているのが主な強みだ。エヌビディアの800Ｇ（ギガビット∕秒）に対して、イーサネットのポート速度も最⾼800Ｇだ。
イーサネットの持つオープンエコシステムとより⼤きなサプライヤー基盤が、インフィニバンドと⽐べると経済性の向上に役⽴つため、クラウドプロバイダーにとって魅⼒が⼤きい。ＢＩの24－25年の⾒通しとしては、イーサネットは「スケジュール済みファブリック」バックアップなどのテクノロジー⾯の強化により、データトラフィック管理とデータ信頼性における格差が縮⼩し、インフィニバンドのテクノロジー⾯での優位性がさらにまた⼀つ減ることになりそうだ。
800Ｇ増加、1.6Ｔが視野に、400Ｇサイクル短期化
クラウドの積極的なＡＩ導⼊により、光学製品の製品サイクルが短期化している。23－24年は400Ｇ（ギガビット）製品の売上⾼およびポート数が増加する⾒込みだが、そろそろ800Ｇと1.6Ｔ（テラビット）スイッチ導
⼊に軸⾜を移す時期に来ているようだ。650グループによると、23年の400Ｇスイッチの売上⾼はこのままいけば33％増の38億ドル、ポート数も30％増となり、24年の売上⾼はさらに増加して46億ドルになる⾒込みだ。
しかし、ＡＩワークロードの対数的増加により800Ｇの販売が加速し、24年は19億ドル、25年には２倍の39億ドルに達する可能性がある。そのため、24年が400Ｇの売上⾼のピークとなるだろう。ブロードコムのトマホーク５イーサネットチップ（51.2Ｔ）が利⽤可能になれば、800Ｇの普及促進に役⽴つだろう。1.6Ｔポートの採⽤は、25－26年にかけて800Ｇの⽔準に迫るとＢＩではみている。これはちょうど「トマホーク６」チップ
（112Ｔ）がリリースされる時期と重なる。
